We build definisce il pricing di nuove obbligazioni milioni con scadenza di 6 anni

Webuild ha comunicato le condizioni delle obbligazioni senior non garantite a tasso fisso (le “nuove obbligazioni”), progettate per generare risorse destinate al rimborso dell’indebitamento esistente e al riacquisto, fino a un importo definito, delle obbligazioni 2027 denominate “€250,000,000 3.625 per cent. Notes due 28 January 2027” (ISIN: XS2102392276).

condizioni delle nuove obbligazioni webuild: importo, prezzo e cedola

Le nuove obbligazioni prevedono un importo complessivo in linea capitale pari a 500 milioni di euro. Il prezzo di sottoscrizione è fissato al 100% del valore nominale. La scadenza è indicata nell’8 maggio 2032, mentre la cedola annuale risulta pari al 4,5%.

obiettivo finanziario dell’operazione: rimborso e riacquisto

I proventi netti delle nuove obbligazioni saranno impiegati per rimborsare l’indebitamento esistente della società e per procedere al riacquisto delle obbligazioni 2027, nei limiti stabiliti. L’operazione si colloca nell’ambito dell’offerta di acquisto avviata da Webuild in data 27 aprile 2026, con finalità anche di carattere generale per il gruppo.

collocamento e domanda: ordini oltre 250 investitori e richiesta superiore a 5 volte

Il collocamento conferma la capacità di Webuild di accedere ai mercati dei capitali a condizioni considerate favorevoli, in un contesto macroeconomico contrassegnato da tensioni geopolitiche e elevata incertezza. L’emissione ha registrato un forte apprezzamento da parte della comunità finanziaria nazionale e internazionale, con ordini da oltre 250 investitori e una domanda superiore a 5 volte l’offerta.

La forte richiesta ha contribuito a ridurre in modo significativo il tasso finale rispetto a quello iniziale di lancio. La quota attribuita dagli investitori esteri supera il 75% del totale, con una presenza prevalentemente da Regno Unito, Francia e Germania.

contesto societario e rating: roadmap 2025 e upgrade Fitch e s&p

L’operazione segue la chiusura del Business Plan 2023–2025 “Roadmap al 2025 – The Future is Now”, conclusosi con risultati record e ampiamente superiori ai target. Nel periodo, il gruppo ha ricevuto un duplice upgrade del rating da parte di Fitch e S&P, portato a BB+ con outlook stabile, a un solo notch dall’investment grade, elemento collegato alla solidità della struttura finanziaria e al rafforzamento del profilo di credito.

scadenze del debito e tempistiche dell’operazione: impatto fino al 2027

L’emissione delle nuove obbligazioni consente a Webuild di avviare un processo di ottimizzazione delle scadenze del debito del gruppo, con l’obiettivo di allungare la vita media e di ridurre i fabbisogni finanziari fino al 2027.

La data prevista per l’emissione delle nuove obbligazioni è l’8 maggio 2026. Nella medesima data è prevista anche l’operazione di acquisto delle obbligazioni 2027 rispetto alle adesioni accettate nell’ambito dell’offerta di acquisto.

restrizioni di collocamento e quotazione: investitori qualificati e mercato irlandese

Le nuove obbligazioni saranno riservate esclusivamente a investitori qualificati. È previsto l’esclusione dal collocamento negli Stati Uniti d’America e in altri paesi selezionati. Le nuove obbligazioni sono destinate a essere quotate presso il Global Exchange Market della Borsa di Dublino (Euronext Dublino).

banche coinvolte: joint lead managers e co-managers

Per l’operazione, Bnp Paribas, BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Goldman Sachs International, Hsbc Continental Europe, IMI - Intesa Sanpaolo S.p.A., J.P. Morgan SE, Natixis e UniCredit Bank GmbH agiscono in qualità di Joint Lead Managers. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., Bper Banca S.p.A., Citigroup Global Markets Europe AG e Crédit Agricole Corporate and Investment Bank operano invece come Co-Managers.

Principali istituzioni finanziarie coinvolte:

• Joint Lead Managers: Bnp Paribas; BofA Securities Europe SA; Deutsche Bank Aktiengesellschaft; Goldman Sachs International; Hsbc Continental Europe; IMI - Intesa Sanpaolo S.p.A.; J.P. Morgan SE; Natixis; UniCredit Bank GmbH.
• Co-Managers: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.; Bper Banca S.p.A.; Citigroup Global Markets Europe AG; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank.